【事例Ⅳ】経営分析を視覚的に理解する！ by せーでんき

これは、雷が多いと豊作になることが多いため・・・

今回もよろしくお願いします！

まずはお礼！～ご参加ありがとうございました～

先日10/5(土)・10/6(日)にかけて、大阪・東京で2次直前リアルセミナーを開催しました！

ご参加いただいた方々、ありがとうございました！

【2次試験】リアルセミナー報告＆おまけのファイナルペーパー by たいしん

さらにお知らせ！

では本日のブログもよろしくお願いします！

このブログで伝えたいこと

経営分析で何を見ているのか、視覚的に表すと理解しやすいです！

一発合格道場15代目　せーでんき

はじめに

みなさまはいかがでしょうか。
経営分析ってどんなイメージを持っていますか？

とりあえず「短い時間で確実に取れ」とだけ言われるものの、じゃあどうやねんっていうところまでイメージできていますでしょうか。

ちょっと理解しにくいなという方に贈る、視覚的に訴える財務諸表です！

財務諸表の視覚化

さっきから財務諸表を視覚化すると分かりやすいと言っていますが、じゃあ何が分かるのか、百聞は一見に如かずということで早速見ていきたいと思います。

R5年の問題の財務諸表を用いて、年度比較してみましょう！

B/S(貸借対照表)

さて基礎データから大枠としての①流動資産、②固定資産、③流動負債、④固定負債、⑤純資産は以下のとおりです。

科目	令和3年度	令和4年度
①流動資産	2,676,193	2,777,545
②固定資産	186,973	197,354
③流動負債	851,394	640,513
④固定負債	22,500	27,153
⑤純資産	1,989,272	2,307,233

はい、失礼しました。

では、ここで視覚化を発動させてみます。

以下の図を見てから、再度上記の質問を見たらいかがでしょうか？

各指標の求め方は今回割愛していますが、計算するまでもなく、流動比率や固定長期適合率は明らかに良化しているのが分かります。
また、固定比率や自己資本比率、負債比率も明らかに良化していることが分かりますね。

↓指標の計算式が分からない方は以下の記事をご参照ください。

【2次試験】事例Ⅳの経営分析を15分で解く方法 byおのD

まずはB/Sだけですが、ちょっとでも視覚化の威力をお分かりいただけましたでしょうか？

科目	令和3年度	令和4年度
①流動資産	2,676,193	2,777,545
②固定資産	186,973	197,354
③流動負債	851,394	640,513
④固定負債	22,500	27,153
⑤純資産	1,989,272	2,307,233

この数字だけ並べた表でも、何となく流動資産の増加に対して、流動負債が減っているので、流動比率や固定長期適合率は良くなってそうな気はしますが、わざわざその数字の動きを見る必要がありますよね。
自己資本比率も同様に、負債の減少に対して純資産が増加しているので、良化していることは数字だけでも分かります。

ですが、やっぱり視覚化した方が理解しやすいと思いますがみなさまはいかがでしょうか？
そもそも上で数字の動きを説明した文章を読む気がしないですね・・・

あと、固定比率は数字だけではちょっと分かりづらく、どっちも増えているが、より増えている割合が多いのはどちらかが分からないと何とも言えません・・・

これは明らかに視覚化した方が分かりやすく、一発で分かりますね。

ということで改めて視覚化を推しておきます！

ではP/Lもいきます！

P/L(損益計算書)

P/Lは営業利益までで分析してみます。

科目	令和3年度	令和4年度
①売上高	5,796,105	4,547,908
②売上原価	2,185,856	1,743,821
③販管費	2,625,222	2,277,050
④営業利益	985,027	527,037

脱線してしまい失礼しました。

さて、こちらもみなさまは数字だけですぐに売上総利益率や粗利益がどうなったか分かりますね！

はい、改めて失礼しました。

では視覚化してみましょう！

これも凄く分かりやすくなりました！

売上高に占める売上原価の割合はほぼ変わっておらず、一方で、販管費が増加した分がそのまま営業利益を押し下げています。

ということで、この問題で悪化した指標というのであれば「営業利益率（または売上高販管費率）」ですね！

こちらは視覚化の効果が分かりやすいのではないでしょうか。

効率性分析

最後に一応、効率性分析もしておきましょう。

決め打ちにはなりますが、固定資産回転率と有形固定資産回転率を見てみます。

科目	令和3年度	令和4年度
①売上高	5,796,105	4,547,908
②固定資産	186,973	197,354
③有形固定資産	64,524	63,256
④固定資産回転率	31.00	23.04
⑤有形固定資産回転率	89.83	71.90

こちらも以下のとおりグラフにしてみました。

道場15代目メンバーの解答では「有形固定資産回転率」が圧倒的人気（むしろ「固定資産回転率」は0人です。）ですが、改めて数字だけで見ると、実は「固定資産回転率」の方が指標の悪化度合いとしては大きいですね（グラフのメモリ幅が異なるため単純比較はできませんのでご注意ください。）。

ただし、どちらが点数が高い等はなさそうな様子ですので、試験本番はご自身の信じた指標を選んでください！

ここはむしろあまり目新しいものはない普通のグラフだとは思いますが、視覚化することにより、ちょっとでもイメージは湧いたでしょうか。

（参考）財務諸表分析に関する書籍

みなさまも1次試験の際に経営分析や財務諸表が分からないときに『財務3表一体理解法』等の書籍を使われましたでしょうか。
（おーちゃんも以下の記事で『財務3表一体理解法』を紹介してくれています。）

一方で、ビジネス理解というところも記載されていますが、少し難しいところもあるのではないでしょうか。

去年の今頃、何してた？ by おーちゃん

今回の視覚化の参考文献として以下の『世界一楽しい決算書の読み方』という本をご紹介しておきます。

著者は会計士の方であり、決算書本体をかなり簡略化して図にしつつ問題も作ってくれているので、クイズに取り組みつつ学べるようになっています。
興味が湧いた方も、なかなか今の時期からは手を出しづらいと思いますので、試験後の楽しみに取っておいていただければと思います。

また、サイト運営もしておられますので、ご参考まで。（なお、1円もいただいていません。）

最後に

では毎度お約束の名言コーナーです。

過去には感謝を。現在には信頼を。未来には希望を。

オットー・ボルノウ

今回はあまりみなさまご存知ないかもしれませんが、ボルノウです。

ドイツの哲学者で、東京町田市にある玉川大学の名誉教授も務めた方です。
ハイデガー好きだったり、『人間と空間』やら『気分の本質』やら難しそうなタイトルの本が多かったりします。

さて、今回の名言は、過去・現在・未来に分けてそれぞれ言及してくれていますね。

改めてここからまだまだ伸びます！

最後まで諦めずに希望を持って走り抜けてください。

もう一発、再度お知らせ！

ありがとうございました！

☆☆☆☆☆

いいね！と思っていただけたらぜひ投票（クリック）をお願いします！
ブログを読んでいるみなさんが合格しますように。

にほんブログ村
にほんブログ村のランキングに参加しています。
（クリックしても個人が特定されることはありません）