【財務会計】初学者は項目間の”繋がり”を意識しましょう【中小企業診断士】
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受験生の皆様、おはようございます。トイレットペーパーが品薄状態となりましたが、
「キムワイプは大丈夫かな・・？」
と心配していた岩塩です。
(ダブルビン方式で発注している会社の在庫は暫くもちそうです)
さて、当ブログは「受験生の皆様と伴走」のコンセプトで運営しておりますが、例年と比べるとかなりハイペースで走らないといけない受験日程となっております。体調を整えて、ペースを上げてがんばってまいりましょう^_^
本日は財務会計について書きたいと思います。(初学者向けです)
contents
財務会計おすすめ書籍
まずは身の上話で恐縮ですが・・・
私は普段、事業企画の仕事をしておりますが、一方で研究開発部門の方針管理的な仕事もしています。まだ診断士の「し」の字も頭になかった頃の話ですが、
「リソース(主に人)に対して研究テーマ数が多すぎる。選択と集中が必要」
という議論が持ち上がりまして、私は上司から研究テーマの評価方法に関するある外部セミナーへの参加を指示されました。その主な内容は、、、
＜非財務法＞
・直観法
・対話法
・スコア法
＜財務法＞
・ディスカウント・キャッシュフロー法
・ＮＰＶ
・ＩＲＲ
・回収期間法
＜マネジメント＞
・ステージゲート法
・・・半分くらいは研究開発に関する投資評価の話でした。当時、NPVやIRRについては、「なんか投資提案のときに出てくる数字だな~？」というレベルの認識で、詳しくは知りませんでした。(~_~;)
(*ちなみに、「ステージゲート法」は、1980年代にカナダのロバート・クーパー教授が開発した、研究開発テーマを効率的に絞り込んでいく方法論です。)
セミナーでは、減価償却費による節税効果などの話もあり、当時の自分にとってはなかなか難しい内容でした。終了後、セミナー参加の報告書を書かなければいけないので、少しは理解しておかないとマズイと思い、Amazonで検索して、以外の書籍を購入しました。
とっつきにくいファイナンスを素人にもわかりやすい言葉で”ざっくり”解説してくれています。
B/S、P/L、CF計算書をつなげて理解しようというコンセプトの書籍です。
(セミナーでFCFの話が出てきたので、FCF？→キャッシュフロー計算書？みたいな考えで買ってみました)
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以上、前置きが長くなりましたが・・・ 診断士の勉強を始め、スタディングの1周目を終えたあたりで、”積ん読”となっていたこれらの本をぱらぱら見返してみたところ、財務会計の理解が進みました
良かったのは、個別に勉強した項目間の”繋がり”が見えてきたことです。
項目間の”繋がり”
以下、繋がりのイメージを簡単に図にしてみます。
<会計>
(「財務3表一体理解法」を参考に作成)
- P/Lの当期純利益と、B/Sの繰越利益剰余金が繋がっている
- B/Sの現金項目と、CF計算書が繋がっている
＜ファイナンス＞
(「ざっくりわかるファイナンス」を参考に作成)
- 会計は「利益」「過去」を扱い、ファイナンスは「キャッシュ」「未来」を扱う
- ファイナンスとは、企業価値の最大化をはかるための投資・資金調達・配当に関する意思決定に役立つツール
(企業価値とは、投資家（株主と債権者）にとっての企業価値)
かなり大雑把ですが・・、このようなイメージができました。
(11代目3chも、これらの本を勉強中に読んでいたみたいですよ)
過去問演習でも”繋がり”を意識
初学者に是非おすすめしたい書籍ですが、「本など読んでる暇はない！」という方も多いと思います。今年は例年に比べて一次試験の勉強期間が短いですので、皆様には過去問に最優先で取り組んでいただきたいと思います。
過去問の学習を進める中で、項目間の”繋がり”を意識してみてください。さとまるの記事でも触れていましたが、断片的な知識を体系化することが、試験への対応力を高めると思います。
私は途中「WACCとかCAPMとか、式は覚えたけど、何に使うんだっけ・・？」状態だったのが、問題を解くうちに「CAPMを株主資本コストとしてWACCを求めて、そこから企業価値を計算できる」というような感じで繋がりました。問題や過去問学習を通して、『どんな問題でどのように問われるか？』の情報を蓄積していくことで、体系化が進みました。
体系化して学習することにより、科目全体としての理解が深まり、二次試験 事例Ⅳへの対応力も高まると思います。
H30の事例Ⅳでは、WACCを使って企業価値を求める問題が出題されました。項目間を関連させて本質的に理解していけば、出題傾向が変わっても対応できる可能性が高くなると思いますよ。
おまけ
NPVとIRRに関しては、下記のようなグラフで覚えていました。
(H14過去問より)
投資案のNPVが割引率によってどのように変わるかを表したグラフです。
投資案XのIRR→点B
投資案YのIRR→点C
となります。
①割引率＜A のとき いずれもNPV正、XのほうがNPV大
②A<割引率<B のとき いずれもNPV正、YのほうがNPV大
③B<割引率<C のとき YはNPV正、XはNPV負
④C<割引率 のとき いずれもNPV負
あとは資金などの制約条件に合わせて解答します。
以上、岩塩でした
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